保理是指卖方（债权人）将其现在或将来的基于其与买方所订立的基础合同产生的应收账款转让给保理商，由保理商向其提供应收账款融资等金融服务。这两年我国诞生了近 1000 家保理公司，但因保理行业再融资难，行业发展缓慢。

 

 

　　P2P 平台解决了商业保理再融资问题，保理公司与 P2P 平台合作提供了风险保障，目前，保理与 P2P 结合有三种模式：

 

　　债权转让模式。P2P 平台交易流程中需要专业放款人，多为公司法人，保理公司将应收账款转让给 P2P 平台指定的专业放款人，专业放款人通过自有资金借款给保理公司并获得债权在 P2P 平台出售，保理公司债务到期后还款给专业放款人，再由放款人通过第三方支付平台将本金和利息支付给投资人。

 

　　质押融资模式。担保公司为保理公司提供担保，保理公司以应收账款质押的形式提供反担保，P2P 平台先通过银行委贷的方式以自有资金放贷给保理公司，并将债权包装成理财产品在平台募集成功后由第三方支付将这笔资金打到保理公司账户，保理公司将这笔资金立即偿还 P2P 平台对其的委贷，待到期后保理公司通过第三方支付平台将投资者的本金及利息打入投资者账户。

 

　　应收账款转让模式。保理公司向 P2P 平台转让应收账款，投资者与保理公司签订《应收账款转让及回购合同》。根据风控模式的不同又分为保理公司担保和担保保险模式，担保保险模式是由保理公司担保，保险公司再兜底的一种双保险模式。保理公司担保模式如下图：保理商转让应收账款并自己提供担保，与投资人签订《应收账款转让及回购协议》到期以回购应收账款的形式还款。